반도체 관련주 티에스이 주가 전망

안녕하세요 jiniplus+입니다.

 

주식회사 티에스이(이하 동사)는 반도체 검사장비와 OLED/LED 검사장비 등의 디스플레이 검사장비를 주력으로 개발 및 제조하는 기업이다. 동사는 MEMS(Micro-Electro Mechanical Systems, 미세 전자제어) 기술을 이용한 초미세 공정기술과 제품별 축적된 설계 데이터베이스 등의 자체 기술력을 바탕으로, 낸드 플래시(NAND Flash) 메모리 검사용 프로브 카드(Probe Card), 인터페이스 보드(Interface Board) 등의 반도체 검사장비와 OLED 검사장비를 국산화하여 삼성전자, SK하이닉스 등에 공급하고 있다.

 

티에스이는 전공정(Fabrication)이 완료된 반도체의 동작을 검사하기 위해 사용되는 프로브 카드와 반도체 후공정의 최종 검사단계에서 핵심 역할을 하는 인터페이스 보드, 반도체 IC 테스트 소켓 등의 반도체 검사장비와 OLED/LED 검사장비를 주력으로 생산하고 있다.

 

오늘은 반도체 검사장비 관련주 티에스이 주가 전망 및 재무제표 분석에 대해서 알아보겠습니다.

1. 티에스이 연혁 2. 티에스이 기업 개요 3. 티에스이 사업 개요 4. 주가 전망 및 차트 5. 매출 실적 6. 재무제표 7. 반도체 관련주 8. 마무리

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1. 티에스이 연혁

•  피엠피(주) 회사와 합병하였습니다. 
• Wolrd Class 300에 선정되었습니다.
• 18년도에는 메가 프로브를 설립하였습니다.
• 20년도에는 TaiSi technology를 설립하였습니다.

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2. 티에스이 기업 개요

• 반도체 및 OLED 검사장비를 제조, 판매하는 회사로 반도체 및 OLED의 전기적/광학적 특성을 검사하기 위한 Total Test Solution을 제조 및 판매함.
• 웨이퍼 상태를 테스트하기 위한 Probe Card와 후공정 최종 단계에서 검사를 위한 Test Interface Board, Load Board, Test socket 등은 반도체 산업에 속함.
• OLED/LED 검사장비는 디스플레이 산업에 속해 있음.

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3. 티에스이 사업 개요

• 당사는 반도체 및 디스플레이 검사장비 전문 기업으로써, 반도체 웨이퍼(Wafer) 상태에서의 Test를 위한 핵심 장치인 Probe Card, Package 검사 단계에서의 핵심 역할을 하는 Test Interface Board 및 Test socket,  OLED 검사장비를 생산 및 판매하고 있습니다. 또한 LED의 전기적/광학적 특성을 검사하기 위한 Total Test Solution을 제공합니다.
• 당사의 사업 중 Probe Card와 Test Interface Board, Test Socket은 반도체 산업에 속해 있으며, OLED/LED 검사장비는 디스플레이 산업에 속해 있습니다.

프로브카드 출처 : 동사홈페이지

 

■ 반도체 산업

• 반도체는 정보를 저장하고 기억하는 메모리 반도체와 데이터 처리, 연산, 추론 등 논리적인 정보처리 기능을 하는 비메모리 반도체로 구분됩니다.
• 메모리 반도체는 Data를 저장하고 읽는 방식에 따라 DRAM과 NAND Flash로 구분됩니다. 비메모리 반도체 제품은 PC, 서버 등의 중앙처리장치인 CPU, 스마트폰과 같은 모바일 기기의 중앙처리장치인 AP, 그래픽 카드용 GPU 그리고 가전, 게임, 네트워크, 웨어러블, 자율주행 전기자동차 등 다양한 분야의 제품이 있습니다.
• 반도체는 기술 혁신이 급속히 진행되는 첨단 고부가가치 산업입니다.  반도체는 현시대의 모든 제품에 사용되고 있으며 특히 전자, 자동차, 항공우주, 정보통신기계 등 차세대 디바이스에 반드시 필요한 핵심 부품으로 사용됩니다. 반도체는 첨단 제품으로써 Life Cycle이 짧은 특징이 있으며 지속적인 연구개발 투자가 이루어지는 산업입니다.
• 반도체 장비 산업은 제조업체의 요구 사양에 맞게 생산되는 주문자 생산방식으로 생산되며, 제조업체의 주문량에 의해 그 수요가 결정되므로 반도체 장비산업의 성장은 반도체 산업의 시장환경에 크게 좌우되는 특성이 있습니다.
• 반도체 산업이 발전함에 따라 장비 산업의 중요성 또한 점점 높아지고 있으며, 반도체 제조업체가 주도하던 기술적인 진보는 장비 업체가 주도하는 것으로 점차 변화하고 있습니다. 이는 반도체 산업의 발전은 장비 산업의 발전과 동반되어야 가능한 것으로, 반도체의 고집적화, 소형화, 시스템화, 고속화, 저전력화에 따른 장비산업의 중요성도 점점 커지고 있으며, 차세대 첨단 반도체 개발과 원천기술을 확보하는데 중요한 부분을 담당하고 있습니다.

■ 디스플레이 산업

• 디스플레이 산업은 패널, 소재, 부품, 설비와 같이 대규모 투자가 요구되는 자본집약적 산업으로 TV, 스마트폰, 태블릿, 노트북 등 응용 산업의 성장과 기술의 발전 속도가 연계되는 특징이 있습니다.  초기 진입 시 대규모 시설 투자가 필요하고 생산성 증대를 통한 가격 경쟁력 확보와 품질 향상을 통한 원가 절감을 위해 지속적인 설비 투자가 이루어져야 합니다.
• 사용자의 다양한 욕구와 빠르게 변화되는 생활 방식의 변화로 인해 주력 제품의 수명주기가 짧아지고 있기 때문에 올바른 시장 예측 및 적기에 투자가 집행되지 않으면 경쟁력을 잃고 투자비용을 회수할 수 없는 고 위험 산업이기도 합니다.
• 대기업에서 시설 투자를 하고 중소기업으로부터 필요한 소재, 부품 설비를 조달받기 때문에 제조업의 생태계를 활성화시킬 수 있는 복합산업의 특징이 있습니다. 그렇기 때문에 중국의 경우 디스플레이 제조사들에게 생산 라인 설립 시 공동 투자 방식으로 보조금을 지급하거나 법인세 인하 및 각종 세제 혜택을 주고 산업을 활성화시키기 위해 노력하고 있으며, 그로 인해 당사에게도 새로운 시장 진출 및 다양한 고객 확보를 할 수 있는 기회가 되고 있습니다.
• 기술 중심의 고부가가치 산업으로 연구개발을 통한 원천기술을 확보하는 것이 중요한 산업입니다. 디스플레이 제조사는 고품질의 패널을 생산하기 위해 공정기술에 부합하는 설비가 필요하게 되고 이로 인해 생산 설비에 대한 종속성이 크게 됩니다.
• 디스플레이 제조사는 지속적인 생산성 향상과 품질 향상을 위해 설비 업체와의 유기적인 협력 관계를 유지해야 하기 때문에 기존 설비 업체는 공정 및 검사 설비에 대한 우월적 지위를 갖게 됩니다. 이는 해당 공정에 대한 신규 설비 업체들에게 보이지 않는 진입 장벽을 형성하게 됩니다.

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4. 주가 전망 및 차트

• 시가총액 : 7,168억 원
• 52주 최고가 : 80,500원
• 52주 최저가 : 34,150원
• 배당수익률 : 0.39%
• 투자의견 4.00 매수 / 목표주가 : 100,000원

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반도체 검사장비 관련주 티에스이 주가 전망 및 재무제표 분석 중 월봉 차트입니다.  2020년 이후 10배 이상 상승한 주식입니다.

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5. 매출 실적

• Probe card의 매출액이 가장 높습니다. OLED 검사장 비보다 반도체 소켓 카드 등의 매출액이 90% 정도 됩니다.

• 반도체 관련 매출액은 작년보다 상승 폭이 높으며 OLED는 20년보다 낮습니다.
• 총매출액도 작년보다 높을 것으로 전망됩니다.

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6. 재무제표

• 매출액은 매년 상승하고 있습니다. 영업이익 당기순이익도 상승하고 있습니다.
• 부채보다 자본이 더 많은 회사이며 부채비율은 26.47%입니다.
• 투자지표 : ROE 22.51, ROA 15.60, PER 14.57, PBR 2.87입니다.

• 유동자산과 비유동자산이 비슷하게 있습니다.

• 부채보다는 자본이 많은 회사입니다. 부채는 유동부채가 비유동부채보다 많습니다.

• 매출액은 작년 반기보다 높으며 총이익, 영업이익, 당기순이익도 작년보다 소폭 증가하였습니다.

• 영업활동 현금흐름은 작년과 비슷합니다. 금액은 더 많았으나 법인세가 증가하였네요.
• 오래보다 작년에 투자금이 더 높으며, 유형자산과 무형자산은 올해 더 많이 투자하였으나 단기금융상품이 감소하였습니다.

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7. 반도체 관련주

2021.10.26 - [한국 주식] - 반도체 소재 관련주 디엔에프 주가 전망

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8. 마무리

오늘은 반도체 검사장비 관련주 티에스이 주가 전망 및 재무제표 분석에 대해서 알아봤습니다.

 

반도체 검사 장비를 주로 취급하고 있으며, 최근에 주가가 많이 상승하였습니다.

 

투자에 참고하시길 바랍니다.

 

* 해당 글은 기업분석 글이며 투자의 책임은 본인에게 있다는 점을 명심하시길 바랍니다.  개인 투자 공부를 하며 내용 정리 및 공유드리는 내용이며 투자 하심에 참고하시길 바랍니다. 

출처: https://jiniplus.tistory.com/273 [주식과 재테크에 관심 많은 평범한 직장인입니다.! 가즈아!]

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