금일 경제 동향 및 시황 2024.02.01. (코스피, 코스닥)

안녕하세요 Jiniplus+입니다.

- 2024년 02월 01일 경제 동향 및 시황(코스피, 코스닥)

- 금일 Issue 와 시황, 경제 리포트 등에 대해서 정리하고 요약된 자료입니다. 

 

 

 

1.  한국 주식 시장 일간 보고서: KOSPI, KOSDAQ 

• KOSPI는 1.82% 상승한 2,542.46으로 마감하며 긍정적인 분위기로 하루를 마감했습니다. 이는 주요 부문의 강세 투자 심리를 반영한 ​​것입니다.
• 코스닥은 0.06% 하락한 798.73으로 소폭 하락해 시장참가자들의 반응이 엇갈렸습니다.
• KOSPI 200도 1.83% 상승한 342.41로 상승세를 보이며 전반적인 시장 낙관론을 반영했습니다.
• 개인투자자는 코스피시장에서 순매도하며 1조 2,109억 원의 주식을 매도하였습니다.
• 외국투자가와 기관투자자는 순매수를 기록했으며, 외국인 투자자는 1조 390억 원, 기관투자자는 2,286억 원을 추가해 투자자 계층별로 투자전략이 다양함을 알 수 있었습니다.
• 프로그램 트레이딩 동향은 비차익 트레이딩이 1,073억원을 기여하며 순이익 1,1098억원을 기록했습니다.
• 인기 있는 주식 움직임에는 삼성전자가 73,600포인트로 상승했고 현대자동차가 208,000포인트로 상승하여 이들 기업에 대한 투자자들의 강한 관심이 나타났습니다.

• 생명 보험 및 대기업 부문은 각각 +9.27%와 +7.67%로 시장 상승률을 주도했으며, 이는 이 분야에 대한 투자자 신뢰도가 높아지고 있음을 강조합니다.
• 2024년 상반기 신규상장, 손해보험주 등 테마가 큰 폭의 성장을 보여 시장이 이러한 서사에 흥미를 느끼고 있음을 나타냄.

• 외국인 순매수는 기아 및 삼성물산과 같은 주식에 대한 강한 매수 관심을 부각시킨 반면, 기관 순매수는 현대자동차 및 에 의해 지배되었습니다. 삼성물산, 이들 대기업에 대한 뜨거운 관심을 보여줍니다.

• 상한가에 도달한 종목에는 흥국화재, 우진엔텍이 포함되어 있어 이들 주식에 대한 투자자들의 활발한 거래 활동과 낙관론을 반영했습니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/001/0014483276

코스피, 1월 수출 훈풍에 1.8% 상승…저PBR주 강세(종합)

 

• 최근 한국 주식시장에 대한 보고서는 미국 주식시장의 상당한 하락세에도 불구하고 코스피가 거의 2% 상승한 견고한 성과를 보여줍니다. 이러한 급등은 국내 수출 지표의 강세와 특히 금융 부문에서 낮은 PBR(주가순자산비율) 주식의 성과로 인해 촉발되었습니다. 이날 코스피는 1.82% 상승하며 이틀간 하락세를 반전했다. 낮은 개장에도 불구하고 외국인과 기관투자가들이 순매수에 나서면서 지수는 탄력을 받아 개인투자자들의 순매도를 상쇄하며 총 1조2700억 원 이상을 시장에 투입했다.
• 원-달러 환율도 전일보다 낮은 수준으로 소폭 개선돼 달러 대비 원화 강세를 나타냈다. 이러한 금융 환경은 시장 기대에 맞춰 기준 금리를 유지하겠다는 미국 연방준비은행의 결정에 영향을 받았습니다. 그럼에도 불구하고 제롬 파월 연준의장은 단기적으로 금리 인하 가능성이 낮다는 점을 암시했는데, 이는 미국 시장에 부정적인 영향을 미쳤지만 한국 시장에는 최소한의 영향을 미치는 것으로 보입니다.
• 국내 시장의 회복력은 국내 수출의 긍정적인 발전에 기인할 수 있으며, 1월에는 작년 같은 기간에 비해 18% 증가한 것으로 보고되었습니다. 특히 반도체 수출은 6년 만에 가장 높은 증가율을 기록해 투자자들의 신뢰도를 높였다. 삼성전자, 현대자동차 등 주요 기업은 상당한 이익을 얻었으며 주요 산업 부문에 대한 투자자 낙관론이 부각되었습니다.는 등 강세를 보였습니다. 이는 해당 부문에 대한 지속적인 지원과 성장에 대한 시장 기대를 나타냅니다.
• 코스닥은 소폭 하락세를 보이며 4일 연속 하락세를 이어갔다. 기관투자가는 순매도세를 보인 반면 개인과 외국인은 순매수세를 보였다. 특히 2차전지 주가 큰 폭의 상승세를 보이며 재생에너지와 기술 분야에 대한 관심이 특히 두드러진다.
• 시장 활동은 국내 경제 지표, 정부 정책 기대, 글로벌 시장 영향력의 복잡한 상호작용을 암시합니다. 코스피에서 외국인 및 기관의 상당한 매수세와 함께 낮은 PBR 주식의 강한 성과는 코스닥의 조심스러우면서도 활발한 거래와 대조되어 한국 주식시장에 만연한 다양한 투자 전략과 시장 심리를 부각시킵니다.

 

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2. 한국 주식시장 Issue 시황 분석 

 

현대차

• 안정의 상징 자동차 산업의 주요 기업들이 겪는 격동 속에서도 현대자동차는 안정의 보루로 빛납니다. Tesla와 같은 경쟁업체가 상당한 하락세를 겪고 있는 동안 현대차의 꾸준한 실적은 전략적 다각화와 전기 자동차 기술의 획기적인 발전에 기인합니다. 이 탄력성은 현대자동차의 지배적인 시장 위치와 지속 가능한 운송에 대한 급증하는 수요를 활용할 수 있는 잠재력을 강조합니다.

주가부양책 효과 

• 보험, 은행, 증권 업종의 큰 폭의 상승은 주가 상승을 위한 정책의 효과를 의미합니다. 이러한 이니셔티브는 특히 전통적으로 안정적인 부문을 저평가된 성장 기회로 보고 있는 투자자들 사이에서 투자자의 신뢰를 강화했습니다. 이러한 발전은 규제 지원을 통해 기회를 모색하는 투자자들에게 유망한 전망을 제공합니다.

https://www.news1.kr/articles/5308772

저PBR주 이어 '국내투자 ISA' 1000만원 비과세…증시 부양책 통할까

 

SK하이닉스의 신중한 전략

• 글로벌 반도체 수요의 변동성에 대응하여 SK하이닉스의 신규 생산 라인 속도 조절 전략은 공급 관리에 대한 신중한 접근 방식을 반영합니다. 이러한 전략적 선택은 공급망 문제와 순환적 수요 패턴 속에서 시장 가격을 안정화하고 장기적인 지속 가능성을 보장하려는 업계 추세에 부합합니다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20240201155700009?input=1195m

"SK하이닉스, 美인디애나주에 첨단 반도체 공장 설립키로" | 연합뉴스

 

통신 부문의 성장 잠재력

 네 번째 이동통신사의 도입은 통신 장비 시장의 새로운 장을 의미하며 인프라에 대한 수요 증가를 의미합니다. 이러한 발전은 확장된 서비스 범위와 심화된 시장 경쟁에 힘입어 해당 부문 내에서 성장 기회를 제시합니다.

https://www.mbn.co.kr/news/economy/4999606

제4 이동통신사로 '스테이지엑스' 선정…기대와 우려 교차

 

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3. 증권리포트

1) KOSPI는 0.9% 상승한 2,518p. 매파적 FOMC에도 낙폭 과대 인식에 저PBR 업종 위주 외국인 순매수

- 미국 주식시장은 매파적 FOMC, 빅테크 실적 및 가이던스가 주식시장 자금 이탈 야기하며 하락

: FOMC에선 금리 동결. 파월 의장은 물가 안정에도 이른 승리 선언 경계하며 3월 인하 기대 차단

: 매파적 FOMC에 위험자산 선호심리 위축. AMD(-2.5%) 가이던스 하향한 가운데 상승세 지속됐던 빅테 크 대부분 하락. 전일 광고 부문 매출 둔화 실적 발표한 알파벳(-7.5%) 등 실적 발표 일정 소화

 

2) 주요 뉴스

- Summary: 빅테크 실적 소화 속 3월 금리 인하 기대 후퇴에 하락. S&P500 -1.6%

- FOMC: 시장 예상대로 기준금리 동결. 이후 기자회견에서 올해 중 인하 예정되나 3월 금리 인하 기대는 일축

- 빅테크 실적: 전일 장 마감 후 실적 발표한 알파벳(-7.5%)은 호실적에도 광고 매출 미스에 하락, MS(-2.7%) 도 호실적에도 시장 기대에 못미치며 하락

- 지역은행주 급락: NYCB(-37.7%)는 실적 쇼크 및 배당금 삭감에 급락. 다수 지역은행주 동반 급락해 KRE(-5 .9%) SVB후 최대 낙폭 기록

- 유가도 하락: 미국의 원유 재고와 휘발유 재고 증가에 하락. WTI -2.5%

- 업종: 모든 업종 하락한 가운데 커뮤니케이션(-3.9%), IT(-2.1%), 경기소비재(-1.9%) 등 기술주 위주 낙폭 확대

 

3) 12월 산업활동동향, 제조업 중심으로 생산 반등 

12월 산업활동동향에서 부문별 차별화는 여전했다. 자동차와 반도체 등 주력 품 목의 대외 수요 개선에 따라 제조업 생산이 확대됐으며 이와 연계된 설비투자도 개선됐다. 한편 내수 부진이 이어졌다. 소매판매가 감소 전환한 가운데 건설투자 가 2개월째 줄었다. 전산업생산은 광공업과 서비스업, 공공행정에서 늘었으나 건 설업에서 생산이 줄어 전월대비 0.3% 증가했다. 

 

출처 : 신한투자증권

 

4)  정책금리 5.25∼5.50%로 동결. 긴축은 마무리하나 조기 금리 인하 가능성도 낮아

>> 미국 1 월 FOMC 회의는 시장 예상대로 금리를 동결함. 물가가 여전히 연준 목표치인 2%를 상회하고 있지만 통화긴축이 미치는 영향을 지켜볼 필요가 있다는 입장을 반영한 것으로 보임. 정책금리 동결은 예상된 수준이었으나 성명서는 소폭 매파적이고, 연준의장 기자회견은 연내 금리 인하를 열어두면서 3 월 금리 인하 가능성은 낮춤에 따라 시장 기대보다 덜비둘기적이었음.

>> 성명서를 살펴보면 경제 활동에 대한 톤은 다소 높이고 노동시장과 인플레이션에 대한 시각은 종전 입장을 유지함. 경제활동에 대해서는 견조한 속도로 확장세를 보이고 있다고 평가, 지난해 12 월에 비해 경기를 바라보는 톤은 개선되었으며 노동시장에 대해서는 일자리 증가는 둔화됐으나 여전히 견고하다고 평가하고, 인플레이션에 대해서는 지난 1 년간 완화되었지만 여전히 높다는 입장을 유지함.

 

출처 : 키움증권

 

5) ■ 24년 1월 수출의 긍정적 측면

- 대외 악조건 속에서도 국내 1월 수출 증가율은 전년동월 18% 증가하는 양호한 성적표를 기록함. 그리고 대중국 수출증가율이 전년동월 16.1%를 기록, 22년 6월부터 지속되던 대중국 수출 역성장세도 마침내 마무리됨. 이처럼 수출경기에 온풍이 불어오는 듯하지만 1월 수출에 허와 실을 좀더 구체적으로 살펴볼 필요가 있음.

- 우선, 가장 긍정적인 시그널은 반도체 수출의 회복임. 반도체 수출증가율이 전년동월 56.2%로 73개월만에 최대치를 기록함. 비수기라는 계절적 요인으로 인해 지난해 4분기 월 평균 반도체 수출액인 98억 달러보다는 1월 수출액이 소폭 감소한 94억 달러를 기록했지만 추세적으로 회복세를 타고 있다는 점에서 고무적임. 12월 반도체 생산이 급증하고 재고가 급감하는 등 반도체 업황 사이클을 지적한 바 있지만 1월 반도체 수출은 이러한 분위기를 이어가는 고무적인 수치를 기록함

※ 참고로 관심이 높은 반도체 대중 수출증가율은 24년 1월 1~25일 기준 전년동기 35%를 기록함. 다만 23년 1월 대중국 반도체 수출증가율이 -46.2%였던 점을 고려하면 대중국 반도체 수출 회복을 논하기는 다소 이름 

- 두번째로 긍정적 시그널은 견조한 대미 수출임. 1월 대미 수출증가율은 전년동월 26.9%로 역대 1월 중 최고 수출액을 기록함. 1월에는 대미 수출액이 대중국 수출액보다 다시 낮아졌지만 대미 수출은 국내 수출에 효자 역할을 하고 있음

 

출처 : 하이투자증권

 

Q1: FOMC의 매파적 입장 속에서 투자 포트폴리오 조정

투자자들은 FOMC의 매파적 입장으로 인해 발생하는 복잡성을 헤쳐나가는 동시에 반도체 및 자동차 산업과 같은 성장 부문을 활용하는 것을 목표로 하는 몇 가지 전략을 고려할 수 있습니다.

1. 다각화: 전통적인 주식과 채권을 넘어 부동산, 원자재, 암호화폐 등의 대체 자산을 포함하여 투자 포트폴리오를 확대하여 시장 변동성에 대비합니다.
2. 혁신에 집중: 특히 전기 자동차(EV), 재생 에너지, 첨단 반도체 기술과 같은 기술 중심 분야에서 혁신과 성장의 강력한 잠재력을 입증하는 기업과 부문에 투자합니다.
3. 방어주: 의료, 유틸리티, 필수소비재 등 경기 침체기에 회복력이 더 강한 업종의 주식을 포함합니다.
4. 수량보다 품질: 탄탄한 대차대조표, 안정적인 현금 흐름, 업계 경쟁 우위 등 탄탄한 펀더멘털을 갖춘 기업에 우선적으로 투자하세요.
5. 지리적 다각화: 미국과 다른 경제 사이클에서 이익을 얻을 수 있고 중장기적으로 성장 잠재력을 제공할 수 있는 신흥 시장의 기회를 고려하십시오.

Q2: 반도체 기업을 위한 전략적 조치

글로벌 경제 불확실성과 소비자 수요 변화 속에서 성장을 유지하기 위해 반도체 회사는 다음과 같은 몇 가지 전략적 조치를 고려할 수 있습니다.

1. R&D 투자: AI, 5G, 양자 컴퓨팅용 차세대 칩을 포함하여 반도체 기술의 선두에 머물기 위해 연구 개발에 지속적으로 투자합니다.
2. 공급망 탄력성: 공급업체 다각화와 중요 자재의 전략적 비축을 통해 더욱 탄력적인 공급망을 구축하여 지정학적 긴장과 공급 중단으로 인한 위험을 완화합니다.
3. 시장 확장: 자동차 전자제품, 산업 자동화, 의료 기기 등 반도체 제품의 새로운 시장과 애플리케이션을 탐색하여 수익원을 다각화합니다.
4. 전략적 파트너십: 다른 기술 회사, 연구 기관 및 정부와 파트너십 또는 협력을 통해 위험을 공유하고 자원을 모으고 혁신을 가속화합니다.
5. 지속 가능성 이니셔티브: 환경적 책임에 대한 글로벌 추세에 맞춰 지속 가능한 제조 관행에 투자하고 에너지 효율성을 지원하는 제품을 개발합니다.

Q3: 금융기관의 운영 안정화를 위한 조치

어려움에 직면한 금융 기관은 운영을 안정화하고 신뢰를 회복하기 위해 여러 가지 조치를 취할 수 있습니다.

1. 투명성: 투자자와 규제 기관에 대한 재무 건전성, 위험 관리 관행, 전략 계획 공개를 강화하여 신뢰를 구축합니다.
2. 자본 강화: 잠재적인 금융 충격을 견디고 이해관계자에게 기관의 안정성을 보장하기 위해 자본 비율과 유동성 완충 장치를 개선합니다.
3. 운영 효율성: 운영을 간소화하고 기술을 활용하여 효율성을 높이고 비용을 절감하며 고객 서비스를 향상시킵니다.
4. 위험 관리: 대출 포트폴리오, 시장 변동 및 사이버 위협과 관련된 위험을 더 잘 식별, 모니터링 및 완화하기 위해 위험 관리 프레임워크를 강화합니다.
5. 전략적 구조 조정: 더 수익성이 높거나 덜 위험한 사업 영역에 집중하기 위해 전략적 구조 조정이나 비핵심 자산 매각을 고려합니다.

 

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4. Daily News 

1) 공장 활동 확대

민간 부문 조사에 따르면 2024년 1월 한국의 공장 활동이 19개월 만에 처음으로 확대되었습니다. 구매관리자지수(PMI)는 51.2를 기록해 생산량, 신규 주문, 수출 증가를 나타냈습니다. 이러한 성장은 미국과 중국 본토를 포함한 주요 수출 시장의 수요 개선에 기인합니다. 그러나 제조업체는 원자재 가격 압박, 물류 중단 등의 어려움에도 직면했습니다.​​

https://www.reuters.com/markets/asia/south-korea-factory-activity-expands-first-time-19-months-pmi-2024-02-01/

 

2) IMF 성장 전망

국제통화기금(IMF)은 2024년 한국 경제성장률 전망치를 기존 전망보다 소폭 높은 2.3%로 상향 조정했다. 이러한 조정은 한국의 경제 회복 전망에 대한 신중하고 낙관적인 견해를 반영합니다.

 

https://www.koreatimes.co.kr/www/biz/2024/01/126_367910.html

IMF revises up Korea's 2024 growth forecast to 2.3%

3) 시장 및 수출 전망

분석가들은 코스피 실적에 대해 낙관적이며, 미국 연방준비제도(Fed)가 금리 인하를 시작하면 코스피가 3,000포인트를 돌파할 수 있을 것으로 예상합니다. 반도체 부문은 감산과 AI 중심 수요로 수출이 회복되는 등 성장을 견인할 것으로 예상된다. 그러나 글로벌 경제 상황 등의 불확실성과 프로젝트 파이낸싱 채무 불이행 등 국내 문제로 인해 위험이 발생할 수 있습니다.

 

https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2024-01-01/business/economy/Koreas-economy-to-slowly-but-surely-recover-in-2024/1947423

Korea's economy to slowly, but surely, recover in 2024

 

4) 정부 경제 정책 계획

한국 정부는 2024년 GDP 전망치를 2.2%로 하향 조정했으며, 인플레이션이 진정되면서 경기 회복 속도가 느려질 것으로 예상했습니다. 세금·관세 인하, 소비 진작 등을 통해 서민생활 지원, 위험요인 관리, 경기회복 촉진에 중점을 둘 예정이다. 정부는 인플레이션을 관리하고 수출 성장을 견인할 것으로 예상되는 반도체 등 업종을 지원하는 것을 목표로 하고 있다.

https://koreapro.org/2024/01/forecasting-south-koreas-2024-economic-growth-and-challenges/

Forecasting South Korea’s 2024 economic growth and challenges - KOREA PRO

 

 

5) 경제 성장 및 과제

2024년 경제 성장은 산업 시설에 대한 투자와 함께 특히 반도체 산업의 수출 부활에 힘입어 가속화될 것으로 예상됩니다. 이러한 전망은 국내 및 글로벌 불확실성 속에서도 완만한 성장에 대한 폭넓은 기대와 일치합니다.

https://koreapro.org/2024/01/forecasting-south-koreas-2024-economic-growth-and-challenges/

Forecasting South Korea’s 2024 economic growth and challenges - KOREA PRO

 

Q1: 한국 정부의 2024년 경제정책 계획은 중소기업에 어떤 영향을 미칠까요?

한국 정부의 2024년 경제 정책 계획은 중소기업에 도움이 될 수 있는 구체적인 조치를 통해 경제 회복을 강화하도록 설계되었습니다. 이 계획에는 세금 및 관세 인하, 공공요금 동결, 유동성 지원 대책 확대 등 다양한 지원이 포함된다. 중소기업의 경우 이는 운영 비용 절감과 자금 조달 접근성 향상을 의미할 수 있으며 이는 비즈니스를 유지하고 확장하는 데 중요합니다. 또한, 정부는 소비를 진작시키고 더 많은 외국인 관광객을 유치하여 중소기업이 제공하는 제품과 서비스에 대한 수요를 늘릴 ​​계획입니다. 정부는 신용카드 지출에 대한 세금 면제를 확대해 국내 지출을 활성화해 국내 기업의 매출 증대로 이어질 수도 있다는 계획이다. 또한, 연구 개발 투자에 대한 새로운 임시 세금 감면과 시설 투자에 대한 세금 감면 연장은 중소기업의 혁신과 성장 투자를 장려하여 국내 및 국제적으로 경쟁력을 높일 수 있습니다.

Q2: 한국 수출업체들은 미국, 중국 등 핵심 시장의 수요 증가를 활용하기 위해 어떤 전략을 사용할 수 있나요?

한국 수출업체는 미국, 중국 등 주요 시장에서 증가하는 수요를 활용하기 위해 여러 가지 전략을 활용할 수 있습니다.

1. 수출 제품 다각화: 이러한 시장, 특히 양국 모두 높은 수요를 보이는 기술, 자동차, 소비재와 같은 부문에서 광범위한 요구를 충족하기 위해 제품 다각화에 중점을 둡니다.
2. 기술 및 혁신에 대한 투자: 특히 한국 기업이 이미 경쟁력을 갖고 있는 반도체 및 IT 분야에서 첨단 제품을 제공하기 위한 연구 개발에 투자합니다.
3. 공급망 탄력성 강화: 공급업체와 물류 경로를 다양화하여 중단을 완화하고 상품의 적시 배송을 보장함으로써 더욱 탄력적인 공급망을 구축합니다.
4. 시장별 맞춤화: 각 시장의 고유한 선호도와 규제 요구 사항을 충족하도록 제품과 마케팅 전략을 맞춤화하여 경쟁력과 시장 침투력을 강화합니다.
5. 자유무역협정(FTA) 활용: 한국이 이들 국가와 체결한 FTA의 이점을 활용하여 관세 혜택을 얻고, 시장 접근을 개선하며, 한국 상품의 경쟁력을 높입니다.
6. 향상된 디지털 존재감: 온라인 마케팅 노력을 강화하고 해당 시장에서 인기 있는 전자 상거래 플랫폼을 활용하여 더 많은 고객에게 다가가고 성장하는 디지털 경제를 활용하세요.

Q3: 미국 연방준비제도(FRB)를 중심으로 한 글로벌 금리 변화가 2024년 한국 경제 회복 궤도에 어떤 영향을 미칠까요?

글로벌 금리 변화, 특히 미국 연준이 시행하는 금리 변화는 한국의 경제 회복 궤도에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 몇 가지 잠재적인 효과는 다음과 같습니다.

1. 환율 변동성: 미국 금리 인상은 일반적으로 달러 강세를 가져오며 잠재적으로 원화 약세로 이어질 수 있습니다. 이는 한국 수출의 국제 경쟁력을 더욱 높일 수 있지만 수입 비용과 대외 부채 상환 비용도 증가시킬 수 있습니다.
2. 자본 흐름: 미국 금리 인상은 투자자들이 미국에서 더 높은 수익을 추구함에 따라 한국을 포함한 신흥 시장에서 자본 유출로 이어질 수 있습니다. 이는 한국 기업과 정부의 자금 조달 비용을 증가시킬 수 있습니다.
3. 국내 금리: 자본 유출에 대응하고 원화를 안정시키기 위해 한국은행은 연준의 움직임에 대응하여 자체 금리를 조정하라는 압력을 받을 수 있으며 이는 국내 차입 비용에 영향을 미칩니다.
4. 수출입 가격에 미치는 영향: 원화 가치가 하락하여 수출량이 증가하면 해외 시장에서 한국 수출 비용이 더 매력적이 될 수 있습니다. 반대로, 원자재 및 상품 수입 비용이 상승하여 국내 가격에 영향을 미치고 잠재적으로 인플레이션에 영향을 미칠 수 있습니다.
5. 전반적인 경제 활동: 이러한 요소들의 결합된 효과는 한국의 경제 성장에 영향을 미칠 수 있으며, 수출업체의 잠재적 이익은 수입 비용 및 차입 금리 증가와 관련된 문제로 상쇄될 수 있습니다. 정확한 영향은 연준의 금리 변화 속도와 규모, 그리고 한국의 정책 대응에 따라 달라질 것입니다.

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감사합니다. 

 

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