반도체 이차전지 소재 관련주 한솔케미칼 주가 전망

안녕하세요 jiniplus+입니다.

 

오늘은 반도체 이차전지 소재 관련주 한솔케미칼 주가 전망 및 재무제표 분석에 대해서 알아보겠습니다.

한솔케미칼은 한국 반도체 중소형주 중에서 연초 대비 50% 이상 상승한 업종은 비메모리 반도체 장비주 혹은 미국 장비사에 소모품을 공급하는 기업이다. 이들 업종은 연간 실적 가시성이 긍정적이기도 하거니와 동 시에 미국 반도체 장비주가 상승할 때 긍정적 심리의 영향을 받아 동반 상승하는 경향을 보인다. 삼성전자와 SK하이닉스에 의존하던 구조에서 벗어나 해외 반도체 고객사향 매출을 늘리고 있기 때문이 다. 그러나 한국 공정 소재사의 경우 미국에서 Air Products & Chemical이나 Entegris 주가가 상승한다고 해서 한국 기업 주가가 동반 상승하는 분위기는 아직 아니다. 중장기적으로 미국 공정 소재 공급사처럼 한솔케미칼이 P/E 30배 이상의 밸류에이션을 인정받으 려면, 그 무엇보다도 적극적인 아이템 다변화가 필요하다. 시간의 문제일 뿐, 밸류에이션 리레이팅이 이어질 가능성이 크다고 판단된 다. 한솔케미칼이 액체류 케미칼, 무기소재, 특수가스까지 전천후로 성장을 추진하며, QD / 프리커서 / 배터리 소재 분야에서 수백억 원 대 매출의 아이템이 1,000억 원대로 하나씩 자리잡고 있기 때문이다.

목차

1. 한솔케미칼 연혁

 

• 주요 연혁입니다. 

2. 한솔케미칼 개요

• 한솔케미칼의 연결대상회사는 상장 회사 1사 비상장 회사 5사가 있습니다.

• 상장 회사는 페이팩스이며 전자소재. 소비재용 테이프 등 소재의 테이프를 판매하는 회사입니다. 소모품 회사로 보이네요.

• 회사 설립일은 1980년도 이며 상장일은 1989년입니다. IMF 를 넘은 오래 된 회사입니다.

• 인원은 21년도 3분기 기준 595명이고 2분기에 567명입니다. 30명 정도 증가하였으나 기간제 근로자만 30명 증가 하였고 정규인원은 2명 감소하였습니다. 정규인원은 비슷한데 기간제 근로자의 인원만 변동이 있습니다. 투자에 참고바랍니다.

• 유상증자를 1999년도에 하였고 22년 뒤 21년도에 한번 더 하였습니다. 변동주식수 자체는 크지 않습니다.

3. 한솔케미칼 기업개요

• 동사는 1980년 3월 13일 설립되어 1989년 5월 20일 유가증권시장에 상장됨.
• 동사의 주요 사업내용은 라텍스, 과산화수소, PAM, 차아황산소다, 전자재료, Precursor, 기타 화공약품 등의 판매임.
• 정밀화학 산업은 각종 첨가제, 제지약품, 수처리제, 염료, 도료, 안료, 반도체약품, 계면활성제, 접착제, 화장품, 의약품 등을 생산하는 공업을 포괄하는 화학산업으로 가공형 산업의 특징을 지니고 있음.

4. 한솔케미칼 사업개요

• 화학산업은 크게 석유화학, 정밀화학, 무기화학 등으로 분류되고 있으나, 분야가 대단히 광범위하고 그 품목 또한 다품종인 관계로 화학산업 전반에 대한 시장규모, 생산능력을 종합하여 말하기는 어렵습니다.
• 당사는 정밀화학 제품으로 반도체, 디스플레이, 제지 및 섬유에 사용되는 과산화수소, 제지산업에서 부재료로 사용되는 라텍스외 제지약품, 폐수처리 등에 사용되는 고분자응집제와 섬유에 사용되는 차아황산소다, Polymer 합성시 중합개시제로 주로 사용되는 BPO를 생산하고 있습니다.
• 당기 정밀화학 제품의 매출액은 320,086백만원으로, 전년 동기 대비 20.6% 증가하였으며, 최근 3개월 매출액은 83,512백만원으로, 전년 동기 대비 23.4% 증가 하였습니다.
• 당사의 전자 및 이차전지소재 제품으로는 반도체 공정에서 반도체 박막을 형성하는 데에 사용하는 Precursor, 디스플레이 제조에 사용되는 Resin 및 QD 등 전자재료 제품을 생산하고 있으며, 리튬이온 전지용 소재인 음극바인더, 분리막바인더, 실리콘음극재 등을 개발 및 생산하고 있습니다.
• 당기 전자 및 이차전지소재 제품의 매출액은 214,619백만원으로, 전년 동기 대비 31.2% 증가하였으며, 최근 3개월 매출액은 58,852백만원으로, 전년 동기 대비 43.5%증가하였습니다.

5. 한솔케미칼 주가 및 차트

• 시가총액 : 2조 2,160억원
• 52주 최고가 : 392,000원
• 동일업종 PER 8.74배 / 당사 PER 15.25배

• 한솔케미칼 일봉 차트입니다.

• 한솔케미칼 주봉차트입니다.

• 한솔케미칼 월봉차트입니다.

6. 한솔케미칼 매출실적

• 전자 및 이차전지 소재제품의 매출액이 가장 높습니다.
• 정밀 화학제품 과 환경 제품의 매출액도 다음으로 높습니다. 

• 2021 사업보고서에서 제공하는 매출실적 자료입니다.

• 20년도와 19년도에 비해 매출액이 많이 증가하였습니다. 실제 차트상에도 21년도부터 큰상승을 한 종목으로 보입니다.

7. 한솔케미칼 재무제표

• 매출액은 19년도부터 상승하였으며 영업이익과 당기순이익은 20년도에 비해 21년도가 큰폭 상승하였습니다.
• 부채보다 자본이 매우 높은회사입니다. 부채비율은 47.60%입니다.
• 투자지표 : ROE 25.75, PER 15.86, PBR 3.60입니다. ROE는 높은편이나 동일업종에 비해 PER 과  PBR은 높은 편으로 보이네요.

• 7년의 주가 컨센서스를 보시면 영업이익과 당기순이익 등 모두 상승할것으로 보입니다. 반도체와 이차전지의 매출은 꾸준할것으로 전망하여 소재 회사인 한솔케미칼도 매출액은 상승 할 것으로 보이네요.

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8. 마무리

2022.02.14. 공시입니다. 원가상승 우려 선반영하여 주가는 하락하였고 목표주가도 32만원으로 하향제시하였습니다.

오래된 회사이며 자본이 많은 회사이고 이차전지 반도체 등 다양한 소재를 취급하는 회사인건 장점입니다.

다만 회사 자체는 성숙기 회사로 보이며 반도체와 이차전지의 수요 증가로 매출액은 상승할것으로 보입니다. 정규직원이 아니라 기간제 직원을 늘린것도 그 증거로 보이네요.

 

현명한 투자 하시길 바랍니다.

 

감사합니다. jiinplus+였습니다.

 

* 해당 글은 기업분석 글이며 투자의 책임은 본인에게 있다는 점을 명심하시길 바랍니다.  개인 투자 공부를 하며 내용 정리 및 공유드리는 내용이며 투자 하심에 참고하시길 바랍니다. 

출처: https://jiniplus.tistory.com/363 [주식과 재테크에 관심 많은 평범한 직장인 입니다. ! 가즈아!]

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https://www.youtube.com/watch?v=KfTHbeMXBkQ&t=2s 

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